Em uma noite, Will Randall (Jack Nicholson) atropela um lobo e acaba sendo mordido. Aos poucos, ele começa a se transformar em um lobisomem, ao mesmo tempo em que vê sua vida pessoal e profissional se afundarem. É quando ele conhece Laura Alden (Michelle Pfeiffer), uma bela moça que não sabe com quem está se envolvend