Uma onda de assassinatos bizarros na cidade de Nova York parece apontar para um grupo de vagabundos grotescamente deformados vivendo nos esgotos. Um corajoso policial, um fotojornalista e sua namorada, e um vagabundo maluco, que parece saber muito sobre as criaturas, unem-se para tentar determinar o que são as criaturas e como detê-las.